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線上線下共同發力,創新表內債權包處置模式

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一、項目概況

2017年10月中旬,轉讓方江蘇銀行股份有限公司(以下簡稱江蘇銀行)委托江蘇省金融資產交易中心有限公司(以下簡稱金交中心)掛牌轉讓其持有的常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權資產包。

江蘇銀行于2007年1月24日正式掛牌營業,是在江蘇省內無錫、蘇州、南通等10家城市商業銀行基礎上合并重組而成的現代股份制商業銀行,是江蘇省內最大的法人銀行。江蘇銀行的組建,開創了地方法人銀行改革的新模式。

常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權資產包是江蘇銀行持有的表內債權資產包。截至2017年8月31日,該債權資產包本金合計6007687萬元,利息合計1311422萬元。經過340輪次網絡競價,該債權資產包最終以36213萬元的價格成交,增值8500萬元,增值率為3067%,刷新金交中心創立以來掛牌項目增值額和增值率兩項紀錄。

二、項目處置過程

1前期準備

自接受江蘇銀行委托以來,為保障項目掛牌轉讓順利進行,金交中心會同江蘇銀行開展了一系列前期準備工作,包括前期線下信息發布、對接投資人、協助盡調等。金交中心作為第三方交易平臺,為江蘇銀行提供了專業化服務。根據前期投資人反饋的情況,江蘇銀行最終確定將常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權組成資產包。該債權資產包分布在蘇州、鎮江、揚州等地區,涉及旅游用品、包裝貿易、舊機動車交易等領域,對投資人有較大吸引力。

2線下招商

根據監管規定,銀行表內資產包的受讓方只能是持牌的資產管理公司。為形成有效的競爭機制,大力發揮金交中心的價值發現功能,金交中心在線下積極聯系投資人,包括非持牌的資產管理公司、私募基金等債權資產包的間接受讓方,幫他們對接持牌的資產管理公司,進一步擴大項目的影響,使該項目后續競價成為可能。

3現場推介

2017年7月,金交中心會同江蘇銀行一起組織資產推介會。本次推介會除了邀請持牌的東方、長城、華融和信達四大資產管理公司和江蘇省內兩家地方性資產管理公司外,還邀請了省內外共70余家社會投資機構參會。會上,江蘇銀行向與會人員介紹了2017年江蘇銀行各分行擬處置的債權資產基本情況;金交中心也向投資人介紹了債權資產的交易流程,并解答了投資人的疑問。會議結束后,投資人紛紛簽署保密協議,以便于了解本次推介資產的詳細情況從而開展后期盡調。本次推介會取得了良好的效果,得到江蘇銀行的高度認可。

4協助盡調

金交中心作為省內唯一一家省級國有金融資產交易平臺,一直以公開、透明、公平、公正作為從業準則。對投資人而言,金交中心主要是幫助投資人與銀行溝通,協助其從銀行獲得債權資產的詳細信息以便投資人進行后續的盡職調查;同時,金交中心擁有一大批經驗豐富的律師事務所、會計師事務所、評估機構等專業的服務類會員供投資人選擇,可為其提供專業服務,幫助投資人充分了解債權資產的內在價值,從而協助他們確定債權資產的心理價位。

5掛牌處置

2017年11月6日至14日,該項目正式在金交中心網站掛牌,掛牌價格為27713萬元。該項目公告明確,受讓方須為金融資產管理公司或江蘇省地方資產管理公司。同時,項目公告還披露,該債權系金融資產,存在部分或全部不能回收的風險特性以及清收困難等重要事項,以提示投資人注意收購該項目存在的風險。

6網絡競價

由于該項目前期工作準備充足,根據公告期間的報名情況,在征求轉讓方意見后,金交中心采用了定時加連續的網絡競價方式。2017年11月15日上午9點,該項目在金交中心網絡平臺上以27713萬元的底價開始競價。經過340輪次加價,該項目最終以36213萬元價格成交,增值金額達8500萬元,增值率為3067%。

7成交確認

金交中心嚴格按照競價結果,在競價結束當日即為該項目出具了成交確認函,宣告本次債權資產包轉讓成功。該項目成交后,金交中心積極配合交易雙方完成轉讓協議簽約、交易價款結算、債權資料移交等相關事宜,確保項目后續流程高效順暢,達到讓銀行和投資人都滿意的圓滿結果。

三、項目意義

在本次轉讓過程中,金交中心利用自身優勢,充分發揮平臺的目光聚集和價值發現功能,互聯網線上公告和線下撮合并舉,通過重點客戶精準推送和綜合推介,成功吸引具有雄厚資金實力的持牌資產管理公司參與競價,并創新推出持牌機構和非持牌社會投資人合作收購表內資產包的模式,形成了有效的競爭機制。當項目需要競價時,針對項目具體情況,建議江蘇銀行采用符合項目特點的定時加連續網絡報價方式,最終創下了金交中心的兩項交易紀錄。

金交中心作為江蘇省產權交易所的全資子公司,努力發揮信息發布、委托處置、撮合交易等多功能平臺優勢,努力在銀行、持牌資產管理公司及非持牌的社會投資人之間搭建橋梁;積極撮合,促進銀行債權資產通過市場實現資源優化配置,幫助化解金融系統性風險,有效推動促進地方經濟高質量發展。

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